藩政時代には、今治藩の湯治場として賑わったが、明治時代には寂れたため大正時代に町おこしとして温泉開発が行われた。戦後にも整備が進められ、平成元年に多量の湯が湧出し、日帰り温泉施設「せせらぎ交流館」や「温泉スタンド　観音湯」が造られた。

現在は、愛媛県かで道後温泉に次ぐ温泉地となっている。

ラドン含有量が高いアルカリ性単純泉のお湯は肌触りよくなめらか。美肌効果が高いとされ、古くから「美人の湯」として知られている。